La letteratura sulla valutazione delle imprese quotate in borsa da parte degli analisti è ricca e articolata, mentre il tema specifico dei metodi di valutazione per le banche è tuttora ampiamente inesplorato. Il presente lavoro, sulla base di un ampio campione di equity research report relativi alle banche quotate italiane nel periodo 2005-2011, esamina quale approccio consenta di ottenere valutazioni (e quindi target price) più accurati. I metodi di valutazione fondamentale emergono come più precisi rispetto ai metodi di valutazione relativa basati quindi sui multipli. Tale risultato è corroborato testando altri fattori interni e di mercato che possono influire sull’accuratezza delle valutazioni e dei target price
