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anno 73
 

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Stress testing: un modello di simulazione stocastica e un confronto con l’esercizio Eba/Bce 2014

di G. Montesi, P. Nicastro, G. Papiro
Febbario 2015 - n. 2
Keywords: Basel 3, Capital Adequacy, Capital Planning, Ccar, Economic Capital, Financial Fragility, Funding Risk, G-Sib, Icaap, Heuristic Measure of Tail Risk, Liquidity Risk, Monte Carlo Simulation, Probability of Default, Raf, Scap, Solvency Risk, Srep, Stochastic Simulation, Stress Testing
Jel codes: C15, C58, C63, C67, G21, G28, G31, G32, G33

Presentiamo un modello stocastico multivariato, per sviluppare stress test finalizzati a valutare l’adeguatezza patrimoniale delle banche e il loro grado di fragilità finanziaria. L’articolo fornisce una descrizione teorica del metodo e delle caratteristiche essenziali del modello previsionale. Sono inoltre presentati i risultati di un’applicazione alle nove banche europee dell’area euro appartenenti al gruppo delle G-Sib. I risultati dell’analisi empirica vengono messi a confronto con i corrispondenti valori dello stress test Eba/Bce pubblicati a ottobre 2014. La parte empirica si chiude con un’analisi di backtesting del modello su tre casi di crisi: Lehman, Merrill Lynch e Northern Rock.

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