Mensile dell'
Associazione
Bancaria
Italiana


anno 73
 

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La stima della Exposure at Default nei Sistemi di Rating Interni

di Andrea Resti, Massimiliano Cecconi, Elisa Alghisi Manganello
Dicembre 2009 - n. 12
Keywords: Basilea 2, exposure at default, credit conversion factor
Jel codes: G21, G24

All'interno dell'approccio Irb avanzato di Basilea 2, le banche sono chiamate a stimare internamente tutti i parametri di rischio necessari all'alimentazione delle formule di calcolo del requisito minimo di capitale. Mentre per quanto concerne la Pd e la Lgd la letteratura è ricca di studi, in tema di Ead sono poche le analisi che ne delineano gli aspetti teorici e operativi cui fare riferimento nelle applicazionipratiche. Scopo di questo articolo è presentare alcune metodologie di stima della Ead e le relative implicazioni di carattere operativo, frutto dell'esperienza maturata nell'ambito dello sviluppo di un sistema di rating interno. Sono inoltre illustrati i risultati derivanti dall'applicazione delle metodologie descritte ad un vasto campione di esposizioni a default relative ad un gruppo bancario italiano di medie dimensioni.